Даже с выигрышной стратегией можно разориться, если ставить слишком много на одну идею. Критерий Келли (1956) даёт математически оптимальную долю капитала — такую, что капитал растёт быстрее всего в долгую.
Формула учитывает вашу вероятность выигрыша и соотношение выигрыш/проигрыш. Если перевес положительный — Келли скажет, сколько ставить; если нет — ноль.
Посчитайте долю
Задайте вероятность выигрыша и соотношение выигрыш/проигрыш. Обратите внимание: даже при хорошем перевесе доля редко превышает 20–25%.
Почему берут половину
Полный Келли максимизирует рост, но даёт дикие колебания — просадки в десятки процентов нормальны. Поэтому профессионалы используют ½ Келли: чуть медленнее рост, зато вдвое спокойнее путь.
И помните: Келли точен ровно настолько, насколько точны ваши оценки вероятности. Переоцените свой перевес — и «оптимальная» ставка станет дорогой ошибкой. Лучше ставить консервативнее.