NASDAQ · INFORMATION TECHNOLOGY · DATA / AI SOFTWARE · LARGE-CAP
Jun 2026 · опубл. v14 · методологія v14
PLTR
Palantir Technologies, Inc.
FV ~$70
Coverage: Initial
«Видатний бізнес — невиправдана ціна входу. Суперечка не про компанію, а про оцінку»
Бізнес — реальний рів: ROIC 68% при WACC 11%, валова маржа 82%, нуль боргу, $8 млрд кешу, FCF $2,1 млрд; платформи Gotham/Foundry/AIP створюють залежність клієнта. Але ціна $135,53 вища за ядро справедливої вартості $59–84 (медіана ~$70) приблизно на +95%; запас міцності ≈ −38%. За вирішальною змінною чесний edge≈0; головний ризик — де-рейтинг мультиплікатора, а не банкрутство.
Gotham / Foundry / AIP
ROIC 68%
FCF $2,1 млрд
Rule of 40 ~145%
EV/Sales 60×
Оцінка-ризик
Track Record
LIVE · 60s
СПРАВЕДЛИВА ЦІНА
$70
медіана E[V] · ядро $59–84
PRICE @ PUBLISH
$135.53
ринок на 2026-06-05
PRICE NOW ● LIVE
$135.53*
оновлюється автоматично
NOW vs FV
+94%
премія ринку до нашої FV
ОЦІНКА vs ЦІНА
FV $59–84
ціна $135.53
вулиця $184*
ЗАПАС МІЦНОСТІ
≈ −38%
ціна вища за ядро FV
PAYOFF
≈ 0.09 : 1
асиметрія проти входу
МУЛЬТИПЛІКАТОРИ
60.7×
EV/Sales · P/E трейл. 142×
ФОРЕНЗИКА
підтримує ✓
суперечка — оцінка, не звітність
TOP 3 TIER-1 FINDINGS
- Видатний бізнес: ROIC 68% проти WACC 11% (+57 пп), валова маржа 82%, нуль боргу, $8 млрд кешу, FCF $2,1 млрд — рів реальний, бізнес не питання
- Запас міцності від’ємний: ціна $135,53 проти ядра справедливої вартості $59–84 (медіана ~$70) — премія ~+95% до медіани, +61% до верху діапазону, +130% до DCF; MoS ≈ −38%
- Щоб виправдати ціну, потрібне екстремальне зростання: reverse-DCF вимагає ~45–50%+/рік багато років (історія ~33%); головний ризик — де-рейтинг мультиплікатора. Переконаність 61/100 (поріг 60)
📑 1 меморандум + 26 модулів
⌚ повний хаб ~5 год · S60 за 1 хв
🌍 UA
Відкрити повний Research Hub →