Seagate Technology Holdings plc
Отчёт усиливает картину: компания перевыполнила собственный прогноз и превратила почти всю прибыль в деньги, но рост маржи держится на ценах, а не на объёмах, которые пока не раскрыты.
скорректированная валовая маржа. Порог: не ниже 57,0%
Календарь — в разделе «Монитор».
- Seagate делает жёсткие диски большой ёмкости — основное хранилище данных облачных дата-центров. Компания зарабатывает на том, что объём данных растёт быстрее, чем отрасль наращивает производство дисков, и это даёт ей держать цены.
Профиль компании
Seagate делает жёсткие диски большой ёмкости — основное хранилище данных облачных дата-центров. Компания зарабатывает на том, что объём данных растёт быстрее, чем отрасль наращивает производство дисков, и это даёт ей держать цены.
Разбор последнего отчёта
Разбор отчёта за 1-й квартал 2027 финансового года
- Квартал сильнее собственного прогноза компании. Против верхней границы обещанного ($4,2 млрд и $7,50) компания дала $4 233 млн и $7,68. Выручка за год +61,0%, маржа выросла с 39,4% до 57,3%. Бизнес сейчас в лучшей точке за свою историю по прибыльности. Для инвестора это подтверждение текущей силы, а не её продолжительности.
- Прибыль денежная. На фоне типичной для производителей разницы между прибылью и деньгами здесь операционный поток — 0,96 от прибыли, а скорректированная прибыль почти не отличается от учётной. Риск «бумажной» прибыли низкий; открытым остаётся рост запасов.
- Долг перестал быть темой. Чистый долг — 0,18× годовой EBITDA, процентные расходы вдвое ниже, чем год назад. Следующее высвобождение денег может пойти акционерам — это решение совета, а не обязательство.
- Вся история держится на цене диска. Из каждого дополнительного доллара выручки около 84 центов ушло в прибыль — так растёт цена, а не объём. Объёмы раскроет 10-Q. Если маржа во 2-м квартале упадёт ниже 57%, картина начнёт меняться.
- Цена уже учитывает рост. На темпе прогноза 2-го квартала P/E ≈ 19,2×, но обратная проверка требует роста потока около 5–7% в год бесконечно. Новый прогноз лишь совпал с консенсусом, то есть отчёт подтвердил ожидания, а не превзошёл их на будущее.
Полный фундаментальный анализ
Полного фундаментального анализа по этой компании пока нет: балла 0–100, оценки бизнеса и цены, сценариев стоимости и калькулятора. Когда он выйдет, компания встанет в рейтинг, а этот блок заполнится.
Монитор компании
Здесь будут появляться новости компании и наши короткие заметки к ним — каждая с датой. Лента ещё не запущена.
- до 11.11.2026квартальный отчёт 10-Q за Q1 FY27
- конец января 2027отчёт за Q2 FY27
Пришлём письмо, когда разбор STX обновится. Это та же рассылка Cashalot AI, с пометкой интереса к компании; отписаться можно в любом письме.
Cashalot AI — Research Publisher, не Investment Advisor. Это исследование, не инвестиционная рекомендация. Вердикт по отчёту — оценка одного квартала, не указание покупать или продавать. «Цена сейчас · live» — справочно.