⚡ Экспресс-разбородин меморандум · без балла 0–100 · вердикт по самой слабой из четырёх проверок
ОценкаСмешанные сигналы
5,0/10
Здоровье и качествоСмешанные сигналы
5,0/10
Рост и рискиСмешанные сигналы
4,5/10
Контекст владенияСмешанные сигналы
4,5/10
Шкала 0–10, больше — лучше. Итоговый вердикт экспресс-разбора — по самой слабой из четырёх проверок, а не среднее. Балла 0–100 у экспресс-разбора нет.
Цена сейчас · live
—
обновляется раз в минуту; к цене разбора 7,15 $
Цена на дату
7,15 $
закрытие 2026-10-07
Уверенность
средняя
из экспресс-разбора
Риск / доход
1,54
Возможный рост до бычьего сценария в полтора раза больше возможного падения до медвежьего.
Сценарий «база»
6.79 $
на акцию
Ожидаемая стоимость
7,01 $
по весам сценариев
Капитализация
$6,0B
на дату данных
Сценарии стоимости на акцию и цена, $
медведь1.72база6.79бык15.51цена 7,15 $
Сценарии — из экспресс-разбора от 08.10.2026. Это диапазон допущений, а не прогноз цены.
—
цена закрытиядата разбора 08.10.2026 · 7,15 $сценарии разборасобытия из разбораотчёты компании
Дневные цены закрытия, обновляются каждый торговый день. Сценарии, дата разбора и события — из разбора; даты прошлых отчётов компании — от агрегатора рыночных данных. График справочный и в расчёты разбора не входит.
Квартальные данные агрегатора рыночных данных, не из разбора. P/E считаем сами: цена, делённая на прибыль на акцию за четыре последних квартала, известных на ту дату. Справочно — в расчёты разбора не входит.
Тезис
Сильная технология по цене без запаса.
Что снимет тезис
маржа FCF_B ниже 8% в FY2026 и FY2027, или прогноз FY2027 с ростом опекса без гранта ≥ +9%
Следующая проверка
около 28.01.2027
Полный календарь — в разделе «Монитор».
⏱ Если у вас 60 секунд
Цена $7,15 против расчётной стоимости $7,01 — практически равны.
Баланс крепкий: долга нет, кэш $1 443 млн; но отдача на капитал ниже его стоимости.
Грант R&D Law реален, но при затратах FY2026 он нужен, чтобы дойти до оценки, а не превзойти её: структурная база $5,43.
Хрупкость высокая: три Tier 1 дают 62% выручки без договоров, Intel держит 96,9% голосов, CEO уходит.
1
Профиль компании
📅 Данные на: 08.10.2026
Mobileye проектирует системы-на-кристалле EyeQ и ПО для помощи водителю и автономного вождения. Продаёт через поставщиков первого уровня (Tier 1) автопроизводителям. EyeQ — около 91% выручки 2025 года. Второй сегмент — Moovit, убыточный («Other», $39 млн за FY2025).
Источник: экспресс-разбор, данные на 2026-10-08. Метки: ✅ отчётность · ⚠️ биржа и агрегаторы · 📊 расчёт.
2
Разбор последнего отчёта
📅 Данные на: 31.10.2026
Отчёт от 29.10.2026
Разбор отчёта за III квартал 2026
Квартал оказался лучше ожиданий, но улучшение прибыли сделано израильской налоговой льготой, а не бизнесом.
89 млн $скорр. операционная прибыль III кв. ✅ пресс-релиз 29.10.2026
57%из неё — льгота на НИОКР 📊 расчёт
7,7%маржа без льготы (год назад 14,7%) 📊 расчёт
20,9%выплаты в акциях к выручке 📊 расчёт
Что за бизнес. Mobileye продаёт автопроизводителям чипы и системы помощи водителю; около 90% выручки — чипы EyeQ ✅ 10-Q III кв. 2026.
Что вышло. Выручка 492 млн $ ✅ 10-Q III кв. 2026 — на 3% выше консенсуса ⚠️ консенсус аналитиков, но на 2,4% ниже, чем год назад.
Главное. 57% скорректированной операционной прибыли квартала — льгота по новому израильскому закону о НИОКР ✅ пресс-релиз 29.10.2026. Денег по ней не будет до 2028 года. Без неё прибыль вдвое ниже прошлогодней 📊 расчёт.
Деньги. Деньги от операций — 93 млн $ против 167 млн $ год назад 📊 расчёт. Долга нет, на счетах 1,5 млрд $ ✅ 10-Q III кв. 2026.
Прогноз. Компания чуть подняла прогноз на год, но сама закладывает спад выручки в четвёртом квартале на 8,5% ✅ звонок 29.10.2026.
Вывод. Смешанные сигналы: бизнес устойчив, но качество улучшения низкое. Проверка — отчёт за четвёртый квартал ≈28.01.2027.
3
Экспресс-разбор
📅 Данные на: 08.10.2026
⚡ Экспресс-разбор · инвестиционный меморандум · один документ, без модулей
Сильная технология по цене без запаса.
📅 данные на 08.10.2026🎯 уверенность: средняя⚖️ риск / доход — 1,54
Шкала 0–10, больше — лучше. Итоговый вердикт экспресс-разбора — по самой слабой из четырёх проверок, а не среднее. Балла 0–100 у экспресс-разбора нет.
🧮 Калькулятор сценариев
Насколько вы верите в каждый сценарий
медведь1.72 $
30%
база6.79 $
50%
бык15.51 $
20%
Веса по умолчанию — из сценарного дерева экспресс-разбора. Цена по умолчанию — 7,15 $ на 08.10.2026.
Ожидаемая стоимость—
К вашей цене—
Шанс оказаться ниже цены—
Выигрыш : проигрыш—
Сценарий против вашей цены
Это ваш расчёт на сценариях Cashalot AI, а не прогноз цены и не рекомендация. «Выигрыш : проигрыш» — взвешенный рост над ценой к взвешенному падению под ней.
📌 Выводы Cashalot AI
1
Оценка — Смешанные сигналы
Подробнее
цена $7,15 между базовым $6,79 и бычьим $15,51; структура затрат FY2026 с грантом даёт $5,43 (1,32); условная ветка «грант поверх маржи» — $9,57 (бифуркация) → Смешанные сигналыРубрика: «Существенные опасения» — цена выше бычьего сценария; «Смешанные сигналы» — цена между базовым и бычьим или оценка раздвоена (BIFURCATION-01); «Поддерживает тезис» — ниже базового, но выше входа. эталон из каталога: UHS на 2026-08-19 — цена около оценки (цена/оценка 1,015), та же ступень
2
Здоровье и качество — Смешанные сигналы
Подробнее
долга нет, чистый кэш $1 443 млн, поток до SBC положителен; но ROIC ниже WACC во всех измерениях, GAAP-убыток шесть лет, два обесценения гудвилла → Смешанные сигналыРубрика: «Поддерживает тезис» — прибыль подтверждена деньгами и спред ROIC−WACC положителен через цикл; «Смешанные сигналы» — одно из двух не выполнено; «Существенные опасения» — оба не выполнены и баланс слабый. эталон из каталога: KVYO на 2026-07-02 — ROIC отрицателен при денежном потоке и сильном балансе, высокий SBC
3
Рост и риски — Смешанные сигналы
Подробнее
консенсус ждёт роста, но три Tier 1 дают 62% выручки без договоров; BMW ушёл к Qualcomm, VW рассматривает Wayve (не подтверждено); Китай уходит к Horizon; гайд Q3 −5…−6% г/г [near-threshold → вниз] → Смешанные сигналыРубрика: «Смешанные сигналы» — рост есть, но держится на концентрированной базе клиентов или неподтверждённом механизме; «Поддерживает тезис» — механизм назван и подтверждён отчётом. эталон из каталога: HDSN на 2026-07-03 — концентрация выручки на узкой группе покупателей
4
Контекст владения — Смешанные сигналы
Подробнее
выкуп меньше SBC (−$1 064 млн за 2020–25), контроль Intel 96,9% голосов, сделка Mentee со связанной стороной; две покупки директоров [near-threshold → вниз] → Смешанные сигналыРубрика: «Смешанные сигналы» — разнонаправленные сигналы (покупки инсайдеров при чистом размывании); «Существенные опасения» — размывание и продажи инсайдеров вместе; «Поддерживает тезис» — выкуп и покупки в одну сторону. эталон из каталога: EPAM на 2026-09-02 — разнонаправленные сигналы владения
Аналитика Cashalot AI
Смешанные сигналы
Кластеры «Оценка» и «Контекст владения» восходят к одному факту — вознаграждению акциями: оно снижает FCF_B и размывает долю. Это одно свидетельство, а не два. Грант и контроль Intel связывают «Оценку» и «Владение» так же. Грант и рост затрат — одно свидетельство о марже, а не два.
Это не рекомендация покупать или продавать — решаете вы.
Экспресс-разбор — короткий формат: один меморандум, четыре проверки и вердикт по самой слабой из них. Полный разбор (итоговое заключение, модули, балл 0–100) по этой компании ещё не выходил.
Здесь будут появляться новости компании и наши короткие заметки к ним — каждая с датой. Лента ещё не запущена.
Контрольные даты из экспресс-разбора (08.10.2026)
22.10.2026Выручка Q3 FY2026
Условие снятия тезиса: маржа FCF_B ниже 8% в FY2026 и FY2027, или прогноз FY2027 с ростом опекса без гранта ≥ +9%
Следить за MBLY
Пришлём письмо, когда разбор MBLY обновится. Это та же рассылка Cashalot AI, с пометкой интереса к компании; отписаться можно в любом письме.
Cashalot AI — Research Publisher, не Investment Advisor. Это исследование, не инвестиционная рекомендация. Вердикт — оценка тезиса, не указание покупать или продавать. Числа разбора — на дату данных; «Цена сейчас · live» — справочно и в расчёты не входит.