⚡ Экспресс-разбородин меморандум · без балла 0–100 · вердикт по самой слабой из четырёх проверок
ОценкаСмешанные сигналы
5,0/10
Здоровье и качествоПоддерживает тезис
7,5/10
Рост и рискиСмешанные сигналы
5,0/10
Контекст владенияСмешанные сигналы
5,0/10
Шкала 0–10, больше — лучше. Итоговый вердикт экспресс-разбора — по самой слабой из четырёх проверок, а не среднее. Балла 0–100 у экспресс-разбора нет.
Цена сейчас · live
—
обновляется раз в минуту; к цене разбора 292,35 $
Цена на дату
292,35 $
закрытие 2026-09-22
Уверенность
средняя
из экспресс-разбора
Риск / доход
0,97
На доллар возможного падения до медведя приходится доллар возможного роста до быка. Асимметрии нет.
Сценарий «база»
344.81 $
на акцию
Ожидаемая стоимость
302,94 $
по весам сценариев
Капитализация
$79,0B
на дату данных
Сценарии стоимости на акцию и цена, $
медведь145.09база344.81бык435.06цена 292,35 $
Сценарии — из экспресс-разбора от 23.09.2026. Это диапазон допущений, а не прогноз цены.
—
цена закрытиядата разбора 23.09.2026 · 292,35 $сценарии разборасобытия из разбораотчёты компании
Дневные цены закрытия, обновляются каждый торговый день. Сценарии, дата разбора и события — из разбора; даты прошлых отчётов компании — от агрегатора рыночных данных. График справочный и в расчёты разбора не входит.
Квартальные данные агрегатора рыночных данных, не из разбора. P/E считаем сами: цена, делённая на прибыль на акцию за четыре последних квартала, известных на ту дату. Справочно — в расчёты разбора не входит.
Тезис
Здоровый бизнес по честной цене с одним нерешённым вопросом о марже.
Что снимет тезис
GAAP операционная маржа FY27 ниже 30% при гайденсе 31,8%
Следующая проверка
19.11.2026
Полный календарь — в разделе «Монитор».
⏱ Если у вас 60 секунд
Цена $292,35 против расчётной стоимости $302,94 — почти поровну; альтернативная оценка $339,79.
Бизнес здоров: валовая маржа 80%, отдача на капитал 23%, деньги подтверждают прибыль после снятия разового налога.
Вывод держится на одном допущении — какая маржа денежного потока нормальна, 20,7% или 25,1%.
Чего не хватает: отчёта 19.11.2026 с операционной прибылью против гайденса.
1
Профиль компании
📅 Данные на: 23.09.2026
Intuit — американская финтех-платформа для двух аудиторий: малого и среднего бизнеса (QuickBooks, Intuit Enterprise Suite, Mailchimp, платежи, зарплата, кредиты) и частных лиц (TurboTax, Credit Karma). В FY26 (год до 31.07.2026) выручка $21 448 млн, из них 60% — бизнес-платформа (Global Business Solutions $12 864 млн) и 40% — потребительский сегмент ($8 584 млн: TurboTax $5 296 млн, Credit Karma $2 641 млн, ProTax $647 млн). Международная выручка ≈8%. Деньги приносят подписки и услуги (service revenue $18 911 млн, 88%), а не лицензии. Стратегия, объявленная менеджментом: «ИИ-платформа экспертов» — данные клиента, ИИ-агенты и живые эксперты (бухгалтеры, налоговики) в одном продукте; три «больших ставки» — assisted tax, money, mid-market — дали 30% выручки и выросли на 34%.
Источник: экспресс-разбор, данные на 2026-09-23. Метки: ✅ отчётность · ⚠️ биржа и агрегаторы · 📊 расчёт.
2
Разбор последнего отчёта
⏳ Ждёт обновления
⏳ Ждёт обновления
Разбора квартального отчёта по этой компании пока нет. Он появится здесь после выхода следующего отчёта; ближайшая дата из экспресс-разбора — 19.11.2026.
3
Экспресс-разбор
📅 Данные на: 23.09.2026
⚡ Экспресс-разбор · инвестиционный меморандум · один документ, без модулей
Здоровый бизнес по честной цене с одним нерешённым вопросом о марже.
📅 данные на 23.09.2026🎯 уверенность: средняя⚖️ риск / доход — 0,97
Шкала 0–10, больше — лучше. Итоговый вердикт экспресс-разбора — по самой слабой из четырёх проверок, а не среднее. Балла 0–100 у экспресс-разбора нет.
🧮 Калькулятор сценариев
Насколько вы верите в каждый сценарий
медведь145.09 $
30%
база344.81 $
50%
бык435.06 $
20%
Веса по умолчанию — из сценарного дерева экспресс-разбора. Цена по умолчанию — 292,35 $ на 23.09.2026.
Ожидаемая стоимость—
К вашей цене—
Шанс оказаться ниже цены—
Выигрыш : проигрыш—
Сценарий против вашей цены
Это ваш расчёт на сценариях Cashalot AI, а не прогноз цены и не рекомендация. «Выигрыш : проигрыш» — взвешенный рост над ценой к взвешенному падению под ней.
📌 Выводы Cashalot AI
1
Оценка — Смешанные сигналы
Подробнее
осевое противоречие и бифуркация: по циклу цена справедлива, по текущему потоку дёшево → Смешанные сигналы
2
Здоровье и качество — Поддерживает тезис
Подробнее
конверсия 1,68×, спред положителен через цикл; отраслевой медианы нет — ступень выше недоступна → Поддерживает тезис
3
Рост и риски — Смешанные сигналы
Подробнее
рост на 80% ценовой, единицы TurboTax −2%, гайденс замедляется; killer не сработал → Смешанные сигналы
4
Контекст владения — Смешанные сигналы
Подробнее
чистый выкуп +4,2% капитализации, но нулевые покупки инсайдеров и $12 млрд Mailchimp без роста → Смешанные сигналы
Аналитика Cashalot AI
Смешанные сигналы
Кластеры «Оценка» и «Рост и риски» восходят к одному факту — допущению о марже денежного потока после снижения цены DIY. Это одно свидетельство, а не два. Кластер «Оценка» держится на осевом противоречии (обратный расчёт против сценарного дерева), кластер «Владение» — на отсутствии покупок инсайдеров.
Это не рекомендация покупать или продавать — решаете вы.
Экспресс-разбор — короткий формат: один меморандум, четыре проверки и вердикт по самой слабой из них. Полный разбор (итоговое заключение, модули, балл 0–100) по этой компании ещё не выходил.
Здесь будут появляться новости компании и наши короткие заметки к ним — каждая с датой. Лента ещё не запущена.
Контрольные даты из экспресс-разбора (23.09.2026)
19.11.2026GAAP операционная прибыль против гайденса FY27 ($7 408–7 490 млн)
Условие снятия тезиса: GAAP операционная маржа FY27 ниже 30% при гайденсе 31,8%
Следить за INTU
Пришлём письмо, когда разбор INTU обновится. Это та же рассылка Cashalot AI, с пометкой интереса к компании; отписаться можно в любом письме.
Cashalot AI — Research Publisher, не Investment Advisor. Это исследование, не инвестиционная рекомендация. Вердикт — оценка тезиса, не указание покупать или продавать. Числа разбора — на дату данных; «Цена сейчас · live» — справочно и в расчёты не входит.