⚡ Экспресс-разбородин меморандум · без балла 0–100 · вердикт по самой слабой из четырёх проверок
ОценкаСмешанные сигналы
5,0/10
Здоровье и качествоПоддерживает тезис
7,0/10
Рост и рискиСмешанные сигналы
4,5/10
Контекст владенияСмешанные сигналы
5,0/10
Шкала 0–10, больше — лучше. Итоговый вердикт экспресс-разбора — по самой слабой из четырёх проверок, а не среднее. Балла 0–100 у экспресс-разбора нет.
Цена сейчас · live
—
обновляется раз в минуту; к цене разбора 271,29 $
Цена на дату
271,29 $
закрытие 2026-10-05
Уверенность
низкая
из экспресс-разбора
Риск / доход
10,63
Нижний сценарий на 10,5% ниже цены, верхний намного выше. Соотношение считается от сценариев, а не от вероятностей.
Сценарий «база»
499.04 $
на акцию
Ожидаемая стоимость
437,04 $
по весам сценариев
Капитализация
$71,7B
на дату данных
Сценарии стоимости на акцию и цена, $
медведь242.87база499.04бык573.3цена 271,29 $
Сценарии — из экспресс-разбора от 06.10.2026. Это диапазон допущений, а не прогноз цены.
—
цена закрытиядата разбора 06.10.2026 · 271,29 $сценарии разборасобытия из разбораотчёты компании
Дневные цены закрытия, обновляются каждый торговый день. Сценарии, дата разбора и события — из разбора; даты прошлых отчётов компании — от агрегатора рыночных данных. График справочный и в расчёты разбора не входит.
Квартальные данные агрегатора рыночных данных, не из разбора. P/E считаем сами: цена, делённая на прибыль на акцию за четыре последних квартала, известных на ту дату. Справочно — в расчёты разбора не входит.
Тезис
Дёшево по канону, но рост прибыли на грани; ближайшая проверка — отчёт 29.10.2026.
Что снимет тезис
FCFE за 2026 г. ниже $6,98 млрд
Следующая проверка
29.10.2026
Полный календарь — в разделе «Монитор».
⏱ Если у вас 60 секунд
Цена $271,29 (закрытие 05.10.2026) против расчётной стоимости $437,04: цена/оценка 0,62.
Оценка ниже v1 на $10,79 почти целиком из-за ставки: 10-летние облигации США выросли с 5,11% до 5,31%.
Investor Day 30.09 сохранил цель роста EPS 10–14% в год до 2030 г.; заранее объявленное условие выхода не сработало.
Но факт слабее плана: скорр. прибыль 2024→2026 (с гайденсом 2026 г.) растёт на 1,3–2,1% в год — у порога переворота 1,37%.
При нулевом росте потока оценка $356,48 и ярлык 🔍; ответ — гайденс 2027 г. в феврале (порог $33,50).
Исследования и их проверка нашли девять ошибок v1 — от номера законопроекта до доли крупнейшего клиента (19%) — и не изменили оценку.
1
Профиль компании
📅 Данные на: 06.10.2026
The Cigna Group — прежде всего аптечно-сервисная компания, к которой пристроен страховщик работодателей. Evernorth (Express Scripts, Accredo, CuraScript SD, услуги ухода) дал 83% выручки и 63% прибыли двух сегментов в 2025 г. [расчёт; отчётность]. Маржа Cigna Healthcare почти втрое выше: 8,8% против 3,1% у Evernorth в 2025 г. [расчёт; отчётность]. Medicare продан HCSC 19.03.2025; из индивидуальных планов ACA компания уходит с 01.01.2027 [отчётность].
Источник: экспресс-разбор, данные на 2026-10-06. Метки: ✅ отчётность · ⚠️ биржа и агрегаторы · 📊 расчёт.
2
Разбор последнего отчёта
⏳ Ждёт обновления
⏳ Ждёт обновления
Разбора квартального отчёта по этой компании пока нет. Он появится здесь после выхода следующего отчёта; ближайшая дата из экспресс-разбора — 29.10.2026.
3
Экспресс-разбор
📅 Данные на: 06.10.2026
⚡ Экспресс-разбор · инвестиционный меморандум · один документ, без модулей
Дёшево по канону, но рост прибыли на грани; ближайшая проверка — отчёт 29.10.2026.
📅 данные на 06.10.2026🎯 уверенность: низкая⚖️ риск / доход — 10,63
Шкала 0–10, больше — лучше. Итоговый вердикт экспресс-разбора — по самой слабой из четырёх проверок, а не среднее. Балла 0–100 у экспресс-разбора нет.
🧮 Калькулятор сценариев
Насколько вы верите в каждый сценарий
медведь242.87 $
30%
база499.04 $
50%
бык573.3 $
20%
Веса по умолчанию — из сценарного дерева экспресс-разбора. Цена по умолчанию — 271,29 $ на 06.10.2026.
Ожидаемая стоимость—
К вашей цене—
Шанс оказаться ниже цены—
Выигрыш : проигрыш—
Сценарий против вашей цены
Это ваш расчёт на сценариях Cashalot AI, а не прогноз цены и не рекомендация. «Выигрыш : проигрыш» — взвешенный рост над ценой к взвешенному падению под ней.
📌 Выводы Cashalot AI
1
Оценка — Смешанные сигналы
Подробнее
бифуркация сохраняется: при росте потока 3,94% цена/оценка 0,62, при нулевом — 0,76; порог переворота 1,37% в год, рост скорр. прибыли 2024→2026 (факт 2025 г. и гайденс 2026 г.) — 1,3–2,1% в год, план компании — 6–9%. Рубрика: ступень выше требовала бы P/E[V] ≤ 0,70 в обоих вариантах; ниже — цена выше Base. Эталон: NOW · 2026-07-01 → Смешанные сигналы
2
Здоровье и качество — Поддерживает тезис
Подробнее
ROIC через цикл 10,73% выше WACC 7,68%, покрытие процентов 7,03×; но рейтинги агентств (A- / Baa1 / BBB+) ниже синтетического AA, а спецстатьи за 2,5 года ($1 728 млн) повторяются. Рубрика: выше требовался бы спред за 7–10 лет и отраслевая позиция выше медианы; ниже — спред через цикл ≤ 0. Эталон: UHS · 2026-07-05 → Поддерживает тезис
3
Рост и риски — Смешанные сигналы
Подробнее
Evernorth за 1-е полугодие на уровне прошлого года, но гайденс закладывает 2-е полугодие −7,8%; маржа PBS 1,77% во 2-м кв., план PBS 0–4% в год до 2030 г.; нормы CAA 2026 с 2028 г. и иски трёх штатов. Ни одно условие выхода не сработало. Рубрика: выше — рост Evernorth без регуляторных угроз; ниже — снижение прогноза Evernorth, гайденс 2027 ниже $33,50 или движение федерального закона. Эталон: UHS · 2026-07-05 → Смешанные сигналы
4
Контекст владения — Смешанные сигналы
Подробнее
выкуп падает второй год ($7,0 → $3,6 млрд → $0,28 млрд за 1-е полугодие 2026) при остатке разрешения $6 млрд+; инсайдеры в основном продают: 1 покупка против 20 продаж за четыре квартала. Рубрика: выше — возобновлённый выкуп или покупки инсайдеров; ниже — рост числа акций или кластер продаж. Эталон: UHS · 2026-07-05 → Смешанные сигналы
Аналитика Cashalot AI
Смешанные сигналы
[cluster-correlation: кластеры «Оценка» и «Рост и риски» — одно свидетельство, а не два: траектория прибыли PBS после смены модели] · [near-threshold: рост скорр. прибыли 2024→2026 (факт и гайденс) 1,3–2,1% в год против порога переворота 1,37%]
Это не рекомендация покупать или продавать — решаете вы.
Экспресс-разбор — короткий формат: один меморандум, четыре проверки и вердикт по самой слабой из них. Полный разбор (итоговое заключение, модули, балл 0–100) по этой компании ещё не выходил.
Здесь будут появляться новости компании и наши короткие заметки к ним — каждая с датой. Лента ещё не запущена.
Контрольные даты из экспресс-разбора (06.10.2026)
30.09.2026Долгосрочная цель роста EPS
29.10.2026Прогноз прибыли Evernorth 2026
Условие снятия тезиса: FCFE за 2026 г. ниже $6,98 млрд
Следить за CI
Пришлём письмо, когда разбор CI обновится. Это та же рассылка Cashalot AI, с пометкой интереса к компании; отписаться можно в любом письме.
Cashalot AI — Research Publisher, не Investment Advisor. Это исследование, не инвестиционная рекомендация. Вердикт — оценка тезиса, не указание покупать или продавать. Числа разбора — на дату данных; «Цена сейчас · live» — справочно и в расчёты не входит.