🎉 Новый стартап Cashalot AI на рынке исследований. BETA-период бесплатно.
📈 Мы постоянно развиваемся — и каждое последующее исследование становится всё лучше и лучше.
Архив исследований

Все опубликованные Research Hubs

Полный архив. Все отчёты — открытые, бесплатные, без регистрации. Фильтры по году, сектору и финальному вердикту.

Все исследования«Идеи на миллион» СКОРОПрогноз отчёта СКОРОБыстрые обзоры СКОРО
ВСЕГО ИССЛЕДОВАНИЙ
5
СЕКТОРОВ ПОКРЫТО
3
Comm. Services · Info Tech · Health Care
СРЕДНЕЕ FV vs PRICE
−21%
среднее по 5 разборам
ФОРЕНЗИК ПРОЙДЕН
4/5
форензика без существенных опасений

Архив пополняется. Опубликованы разборы: POET Technologies (POET) — новейший, Structure Therapeutics (GPCR), Palantir (PLTR), Duolingo (DUOL) и Alphabet (GOOGL) — все ниже. Темп публикации: около 100 Research Hubs в год. Подпишитесь, чтобы узнавать о новых разборах сразу.

NASDAQ: POET · TSXV: PTK · INFO TECH · PHOTONICS / OPTICAL INTERPOSER · MID-CAP $2.1B
Jun 2026 · база SEALED v1
POET
POET Technologies Inc.
E[FV] $4.5–7.5 Coverage: Initial
«~80% цены — аванс за будущее, которого в отчётности пока нет»

Фотоника для AI-датацентров (Optical Interposer™) с кассой на ~10 лет — и ценой, где деньгами покрыто лишь ≈$2,4 из $12,28 на акцию: выручка FY2025 — $1,07 млн при капитализации ~$2,12 млрд. Против E[FV] по сценариям $4.5–7.5 запас прочности −41%, R/R −0.51:1, Kelly f*≤0 — формулы размера позиции независимо дают 0%. Дилюция +262% акций (2021→2025); главный риск уже репетировался — отзыв заказов Marvell одним письмом стоил −45…47% за сессию. 24 из 35 линз — «опасения», вето-правил не потребовалось. Вердикт: «Существенные опасения», убеждённость 72/100 (порог 60).

Optical Interposer™ Касса $313–422M · ~10 лет Кэш ≈$2.4/акц (~20% цены) Выручка FY2025 $1.07M Дилюция +262% (2021→25) Таргеты улицы $5–10.4
Track Record
LIVE · 60s
СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА
$4.5–7.5
E[FV] по сценариям · полный $3.9–20.8
PRICE @ PUBLISH
$12.28
рынок на 2026-06-09
PRICE NOW ● LIVE
$12.28*
обновляется автоматически
NOW vs FV
+105%
премия к середине E[FV]
ОЦЕНКА vs ЦЕНА
E[FV] $4.5–7.5 улица $5–10.4* цена $12.28
ЗАПАС ПРОЧНОСТИ
−41%
M07: −39…−63%
RISK / REWARD
−0.51 : 1
Kelly f*≤0 → позиция 0%
КЭШ НА АКЦИЮ
≈$2.4
~20% цены · runway ~10 лет
ФОРЕНЗИКА
существенные опасения
вопросы открыты: смена аудитора, подача убытка
TOP 3 TIER-1 FINDINGS
  1. Деньги — не риск, цена денег — риск: касса покрывает ≈$2,4 из $12,28 за акцию; ~80% цены — аванс за коммерциализацию, которой в отчётности пока нет (выручка FY2025 — $1,07 млн)
  2. Главный риск уже репетировался: отзыв всех заказов Marvell одним письмом стоил −45…47% за сессию; заказы остальных партнёров устроены так же — отменяемо
  3. Формулы размера позиции дают 0%: запас прочности −41%, R/R −0.51:1, Kelly f*≤0 — три ограничителя независимо сходятся в ноль. Вердикт: 24 из 35 линз — «опасения», убеждённость 72/100
📑 1 меморандум + 35 модулей ⌚ полный хаб ~7 ч 24 мин · S60 за 1 мин 🌍 RU
Открыть полный Research Hub →
NASDAQ · HEALTH CARE · CLINICAL-STAGE BIOTECH · MID-CAP $2.7B
Jun 2026 · отчёт v15 · база SEALED v4
GPCR
Structure Therapeutics Inc. (ADS)
FV ≈$38 Coverage: Initial
«Крепость кэша против слабого рва, follower-актива и переплаты за вероятность успеха»

До-выручечный клинический биотех на одном активе — пероральный GLP-1 aleniglipron (Phase 3 старт H2’26, topline ~2028). Цена $38,28 ≈ ожидаемая справедливая стоимость ≈$38 (rNPV $22–78) — запас прочности ≈ 0%: в цене вшита вероятность успеха ~76% против base rate ~50–58% для догоняющего. Единственный сильный столп — баланс: $1,46 млрд кэша, ноль долга, чистый кэш ≈$20,52/ADS (~54% цены). Структурный риск — дилюция +23,7% г/г и безлимитная ATM; по решающей переменной честный edge≈0. Вердикт: «Смешанные сигналы», 55/100 (порог 60).

Oral GLP-1 · aleniglipron Кэш $1,46 млрд Net cash ~54% цены Roche-партнёрство Дилюция +23,7% Бинарный ридаут Ph3
Track Record
LIVE · 60s
СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА
≈$38
ожид. rNPV · диапазон $22–78
PRICE @ PUBLISH
$38.28
рынок на 2026-06-09
PRICE NOW ● LIVE
$38.28*
обновляется автоматически
NOW vs FV
+0.7%
премия рынка к нашей FV
ОЦЕНКА vs ЦЕНА
FV $22–78 цена $38.28 улица $105*
ЗАПАС ПРОЧНОСТИ
≈ 0%
цена ≈ FV (rNPV)
PAYOFF
2.85 : 1
кэш-флор $20,5 ↔ takeout $88,8
КЭШ-ФЛОР
$20.52
чистый кэш на ADS · ~54% цены
ФОРЕНЗИКА
фрод-флагов нет ✓
жёлтый флаг: разовый кредит $110M
TOP 3 TIER-1 FINDINGS
  1. Крепость баланса: $1,46 млрд кэш+STI, долг 0, чистый кэш ≈$20,52/ADS (~54% цены) — единственный сильный столп; держит вердикт от «Существенных опасений»
  2. Догоняющий актив: aleniglipron Ph2b 11,3% (минус плацебо) vs ~13,5% у orforglipron (Lilly); Phase 3 старт H2’26, topline ~2028 — одноэлементная точка отказа
  3. Цена платит за оптимизм: вшитая вероятность успеха ~76% > base rate ~50–58%; FV (rNPV) $22–78, ожид ≈$38 ≈ цена → MoS ≈ 0%. Conviction 55/100 (порог 60)
📑 1 меморандум + 36 модулей ⌚ полный хаб ~5 ч 51 мин · S60 за 1 мин 🌍 RU
Открыть полный Research Hub →
NASDAQ · INFORMATION TECHNOLOGY · DATA / AI SOFTWARE · LARGE-CAP
Jun 2026 · опубл. v14 · методология v14
PLTR
Palantir Technologies, Inc.
FV ~$70 Coverage: Initial
«Выдающийся бизнес — неоправданная цена входа. Спор не о компании, а об оценке»

Бизнес — реальный ров: ROIC 68% при WACC 11%, валовая маржа 82%, ноль долга, $8 млрд кэша, FCF $2,1 млрд; платформы Gotham/Foundry/AIP создают зависимость клиента. Но цена $135,53 выше ядра справедливой стоимости $59–84 (медиана ~$70) примерно на +95%; запас прочности ≈ −38%. По решающей переменной честный edge≈0; главный риск — де-рейтинг мультипликатора, а не банкротство.

Gotham / Foundry / AIP ROIC 68% FCF $2,1 млрд Rule of 40 ~145% EV/Sales 60× Оценка-риск
Track Record
LIVE · 60s
СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА
$70
медиана E[V] · ядро $59–84
PRICE @ PUBLISH
$135.53
рынок на 2026-06-05
PRICE NOW ● LIVE
$135.53*
обновляется автоматически
NOW vs FV
+94%
премия рынка к нашей FV
ОЦЕНКА vs ЦЕНА
FV $59–84 цена $135.53 улица $184*
ЗАПАС ПРОЧНОСТИ
≈ −38%
цена выше ядра FV
PAYOFF
≈ 0.09 : 1
асимметрия против входа
МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ
60.7×
EV/Sales · P/E трейл. 142×
ФОРЕНЗИКА
поддерживает ✓
спор — оценка, не отчётность
TOP 3 TIER-1 FINDINGS
  1. Выдающийся бизнес: ROIC 68% против WACC 11% (+57 пп), валовая маржа 82%, ноль долга, $8 млрд кэша, FCF $2,1 млрд — ров реальный, бизнес не вопрос
  2. Запас прочности отрицательный: цена $135,53 против ядра справедливой стоимости $59–84 (медиана ~$70) — премия ~+95% к медиане, +61% к верху диапазона, +130% к DCF; MoS ≈ −38%
  3. Чтобы оправдать цену, нужен экстремальный рост: reverse-DCF требует ~45–50%+/год много лет (история ~33%); главный риск — де-рейтинг мультипликатора. Conviction 61/100 (порог 60)
📑 1 меморандум + 26 модулей ⌚ полный хаб ~5 ч · S60 за 1 мин 🌍 RU
Открыть полный Research Hub →
NASDAQ · APPLICATION SOFTWARE · EDTECH · MID-CAP
Jun 2026 · опубл. v14 · методология v14
DUOL
Duolingo, Inc.
FV $130 Coverage: Initial
«Справедливо, но без скидки — по ИИ честный edge≈0»

Цена ≈ справедливо, но без скидки. Центр стоимости ~$130 (взвеш. E[V]; медиана $120, диапазон $75–215+). «Дёшево» — наполовину иллюзия: прибыль FY2025 $414M на ~62% раздута разовым налоговым выигрышем (~$257M), нормализованная ~$157M. Цена выше медвежьего сценария ($75) — запаса прочности нет; по решающей переменной (ИИ) честный edge≈0.

Подписки Streaks AI-репетитор FCF SBC-риск Mid-cap
Track Record
LIVE · 60s
СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА
$130
взвеш. E[V] @ Jun 2026
PRICE @ PUBLISH
$109.95
рынок в день выхода
PRICE NOW ● LIVE
$109.95*
обновляется автоматически
NOW vs FV
−15%
дисконт рынка к нашей FV
ДИАПАЗОН ОЦЕНКИ
EPV $51 FV $130 Bull $215
BULL · 3Y
+96%
$215
BEAR · 3Y
−32%
$75
RISK / REWARD
≈3.0 : 1
но edge≈0
FORENSIC GATES
чисто ✓
2 ⚠ · Altman/Beneish
TOP 3 TIER-1 FINDINGS
  1. «Дёшево» — наполовину иллюзия: прибыль FY2025 $414M на ~62% раздута разовым налоговым выигрышем (~$257M); нормализованная ~$157M
  2. Центр стоимости ~$115–135 (взвеш. E[V] ≈$130) против цены $109.95 — апсайд к центру есть, но запаса прочности нет (выше медвежьего $75)
  3. Главный риск — замедление: bookings +13.6% YoY (Q1'26) против +33% FY2025; MAU +5.8%; по ИИ честный edge≈0
📑 1 меморандум + 32 модуля ⌚ меморандум ~16 мин 🌍 RU
Открыть полный Research Hub →
NASDAQ · COMMUNICATION SERVICES · MEGA-CAP
Apr 2026 · опубл. v10 · методология v14
GOOGL
Alphabet Inc.
FV $302 Coverage: Initial
«Anti-priced-perfection, NOT anti-Alphabet»

Хороший бизнес по неправильной цене. 6 моделей оценки сходятся в диапазон $268–$340. Текущая цена $387 выше всех оценок (anchors). Качество исключительное (Piotroski 8/9, рентабельность капитала ~30%), но запаса прочности нет.

Search YouTube Cloud AI DOJ-risk Mega-cap
Track Record
LIVE · 60s
СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА
$302
наша оценка @ Apr 2026
PRICE @ PUBLISH
$387
рынок в день выхода
PRICE NOW ● LIVE
$387*
обновляется автоматически
NOW vs FV
+28%
премия рынка к нашей FV
ДИАПАЗОН ОЦЕНКИ
EPV $268 FV $302 Bull $450
BULL · 3Y
+16%
$450
BEAR · 3Y
−38%
$240
RISK / REWARD
0.42 : 1
unfavorable
FORENSIC GATES
2 / 3 ✓
Beneish · Piotroski
TOP 3 TIER-1 FINDINGS
  1. обратный расчёт требует 13% rev growth × 10y — выше консенсуса 9-10%
  2. 6 оценочных ориентиров сходятся на $268-$340; цена $387 outside the range
  3. Forensic-аудит: Beneish −2.51 норма, Piotroski 8/9 норма, Altman внимание
📑 1 main memo + 19 deep-dive modules ⌚ ~45 min full read 🌍 RU
Открыть полный Research Hub →
Track Record · как читать: блок «История результатов» внутри каждой карточки показывает справедливую цену (наша оценка на момент публикации, фиксируется и не меняется), цену на дату публикации (цена в день выхода меморандума), Price Now (текущая рыночная цена, обновляется автоматически каждую минуту) и Now vs FV (отклонение рынка от нашей модели). Это данные, не рекомендации. Положительное значение «vs FV» = рынок оценивает компанию выше нашей модели, отрицательное = ниже. Cashalot AI не даёт инвестиционных рекомендаций.
Хотите быть в курсе?

Подпишитесь на обновления

Email + Telegram. Письмо при публикации каждого нового Research Hub.

Подписаться → Заказать персональный анализ
Аналитика по запросу

Предложить свою компанию для анализа

Назовите компанию, тикер и биржу — мы поставим её в очередь на полный разбор по методологии Cashalot и сообщим вам, когда исследование будет готово.

Биржевой символ, 1–6 символов
Пришлём одно письмо, когда разбор будет опубликован.
Нажимая, вы соглашаетесь с обработкой контактных данных.
Проверьте тикер, биржу и e-mail.

Заявка принята

Мы поставили компанию в очередь и напишем вам, когда разбор будет готов.