⚡ Экспресс-разбородин меморандум · без балла 0–100 · вердикт по самой слабой из четырёх проверок
ОценкаСмешанные сигналы
5,0/10
Здоровье и качествоИнвестируемо
8,5/10
Рост и рискиСмешанные сигналы
5,0/10
Контекст владенияПоддерживает тезис
6,5/10
Шкала 0–10, больше — лучше. Итоговый вердикт экспресс-разбора — по самой слабой из четырёх проверок, а не среднее. Балла 0–100 у экспресс-разбора нет.
Цена сейчас · live
—
обновляется раз в минуту; к цене разбора 157,98 $
Цена на дату
157,98 $
закрытие 2026-09-22
Уверенность
средняя
из экспресс-разбора
Риск / доход
1,44
На каждый доллар возможного падения до медвежьей оценки — столько долларов возможного роста до бычьей.
Сценарий «база»
219.83 $
на акцию
Ожидаемая стоимость
187,96 $
по весам сценариев
Капитализация
$122,4B
на дату данных
Сценарии стоимости на акцию и цена, $
медведь77.31база219.83бык274.29цена 157,98 $
Сценарии — из экспресс-разбора от 23.09.2026. Это диапазон допущений, а не прогноз цены.
—
цена закрытиядата разбора 23.09.2026 · 157,98 $сценарии разборасобытия из разбораотчёты компании
Дневные цены закрытия, обновляются каждый торговый день. Сценарии, дата разбора и события — из разбора; даты прошлых отчётов компании — от агрегатора рыночных данных. График справочный и в расчёты разбора не входит.
Квартальные данные агрегатора рыночных данных, не из разбора. P/E считаем сами: цена, делённая на прибыль на акцию за четыре последних квартала, известных на ту дату. Справочно — в расчёты разбора не входит.
Тезис
Дорогой по денежному потоку пиров, дешёвый по прибыли отрасли, нейтральный по нашей модели.
Что снимет тезис
FCF_B к выручке ниже 25% два квартала подряд
Следующая проверка
27.10.2026
Полный календарь — в разделе «Монитор».
⏱ Если у вас 60 секунд
Цена $157,98 против расчётной стоимости $187,96 — дешевле на 16%, но до зоны интереса $131,58 ещё 17%.
Бизнес в отличной форме: 31 цент денежного потока с каждого доллара выручки, долг обслуживается легко, деньги идут раньше прибыли.
Рост замедляется: ночёвки +5% во 2 кв., ориентир +3–5% на 3 кв.; ориентир бронирований на год понижен.
Акция упала на 26% за пять недель: суд ЕС закрыл покупку Etraveli, а Meta показала ИИ-агента для бронирований.
Всё решает отчёт 27.10.2026: если платный трафик не съедает маржу — ярлык 🔍, если съедает — ⏳.
1
Профиль компании
📅 Данные на: 23.09.2026
Booking Holdings — крупнейший в мире онлайн-посредник в путешествиях: пять брендов (Booking.com, Priceline, Agoda, KAYAK, OpenTable) соединяют путешественников с 4,7 млн объектов размещения на 30.06.2026 (4,4 млн на 31.12.2025, из них около 3,9 млн — дома и апартаменты), авиакомпаниями, прокатом и ресторанами в 220+ странах. Компания зарабатывает комиссию с каждой брони: в 2025 году через неё прошло $186 млрд бронирований, из которых $26,9 млрд (14,5%) стали выручкой. Штаб-квартира в Норуолке (Коннектикут), 24 300 сотрудников, 88% — вне США; основной операционный центр — Booking.com в Амстердаме.
Источник: экспресс-разбор, данные на 2026-09-23. Метки: ✅ отчётность · ⚠️ биржа и агрегаторы · 📊 расчёт.
2
Разбор последнего отчёта
⏳ Ждёт обновления
⏳ Ждёт обновления
Разбора квартального отчёта по этой компании пока нет. Он появится здесь после выхода следующего отчёта; ближайшая дата из экспресс-разбора — 27.10.2026.
3
Экспресс-разбор
📅 Данные на: 23.09.2026
⚡ Экспресс-разбор · инвестиционный меморандум · один документ, без модулей
Дорогой по денежному потоку пиров, дешёвый по прибыли отрасли, нейтральный по нашей модели.
📅 данные на 23.09.2026🎯 уверенность: средняя⚖️ риск / доход — 1,44
Шкала 0–10, больше — лучше. Итоговый вердикт экспресс-разбора — по самой слабой из четырёх проверок, а не среднее. Балла 0–100 у экспресс-разбора нет.
🧮 Калькулятор сценариев
Насколько вы верите в каждый сценарий
медведь77.31 $
30%
база219.83 $
50%
бык274.29 $
20%
Веса по умолчанию — из сценарного дерева экспресс-разбора. Цена по умолчанию — 157,98 $ на 23.09.2026.
Ожидаемая стоимость—
К вашей цене—
Шанс оказаться ниже цены—
Выигрыш : проигрыш—
Сценарий против вашей цены
Это ваш расчёт на сценариях Cashalot AI, а не прогноз цены и не рекомендация. «Выигрыш : проигрыш» — взвешенный рост над ценой к взвешенному падению под ней.
📌 Выводы Cashalot AI
1
Оценка — Смешанные сигналы
Подробнее
цена/оценка 0,84 у границы 0,87; оси расходятся: P/E ниже отрасли, FCF-доходность ниже пиров → Смешанные сигналы
2
Здоровье и качество — Инвестируемо
Подробнее
деньги 1,37× прибыли, спред ROIC−WACC +28 пп через цикл, покрытие процентов 9,2×, накопления отрицательны → Инвестируемо
3
Рост и риски — Смешанные сигналы
Подробнее
ночёвки +5% замедляются до +3–5%; ИИ-агенты и регуляторы — риски без фальсификатора в отчётности → Смешанные сигналы
4
Контекст владения — Поддерживает тезис
Подробнее
чистый выкуп 8% в год выше цены, но частично в долг; инсайдеры не покупают → Поддерживает тезис
Аналитика Cashalot AI
Смешанные сигналы
Кластеры «Оценка» и «Рост и риски» восходят к одному факту — денежной марже под давлением ИИ-каналов. Это одно свидетельство, а не два. Итог не держится на одном кластере: два кластера стоят на «Смешанных сигналах».
Это не рекомендация покупать или продавать — решаете вы.
Экспресс-разбор — короткий формат: один меморандум, четыре проверки и вердикт по самой слабой из них. Полный разбор (итоговое заключение, модули, балл 0–100) по этой компании ещё не выходил.
Здесь будут появляться новости компании и наши короткие заметки к ним — каждая с датой. Лента ещё не запущена.
Контрольные даты из экспресс-разбора (23.09.2026)
27.10.2026Рост ночёвок год к году
Условие снятия тезиса: FCF_B к выручке ниже 25% два квартала подряд
Следить за BKNG
Пришлём письмо, когда разбор BKNG обновится. Это та же рассылка Cashalot AI, с пометкой интереса к компании; отписаться можно в любом письме.
Cashalot AI — Research Publisher, не Investment Advisor. Это исследование, не инвестиционная рекомендация. Вердикт — оценка тезиса, не указание покупать или продавать. Числа разбора — на дату данных; «Цена сейчас · live» — справочно и в расчёты не входит.