CASHALOTInvestment ideas
Цена, опционы и шорт-интерес NVDA — NVIDIA Corporation
Рынок держит NVDA в восходящем режиме и почти не ставит против — но и страха перед отчётом 26.08.2026 в ценах опционов нет. Этот модуль отвечает на вопрос «что делает и что думает рынок»: где цена относительно собственных средних, сколько стоит страховка, какой ход уже оплачен опционами и много ли игроков поставили на падение. Все числа — из замороженной базы v1; канон цены — $217.50, закрытие 11.08.2026 ⚠️ FMP quote · сверка IBKR 0.00% ✅; более свежие срезы помечаются как вне канона. Доверие к цифрам компании по M02 — среднее 📊 M02_ANALYSIS.json: на рыночные данные этого модуля это не влияет, но помнить стоит.
1. Положение цены и структура тренда
Цена $217.50 (закрытие 11.08.2026) ⚠️ quote стоит выше обеих скользящих средних: SMA50 $206.14 и SMA200 $194.16 ⚠️ quote.priceAvg50/200 — и в верхней трети годового диапазона $164.07–236.54 ⚠️ quote. Годовой прирост +19.5%, с начала года +16.6%, за месяц +3.1%, при этом за 3 месяца -0.9% ⚠️ quote_change · 11.08.2026 — рост неровный, с откатами. За 5 лет бумага прибавила около +1004% ⚠️ quote_change.
Последние девять сессий базы показывают характер: разгон с $195.04 (30.07.2026) до $223.96 (07.08.2026), затем −2.9% за понедельник 10.08.2026 — день анонса MoU по платформе $500 млрд («падение на 2.9% в понедельник, когда компания объявила MoU» 🔶 NEWS_6M.md) — и стабилизация у $217.50 (11.08.2026) ⚠️ ibkr.history_1d_5y. Просадку на плохой для «быков» новости рынок выкупать не стал, но и продолжения продаж не последовало.
Чего в базе нет: 5-летний дневной ряд лежит в COLD-зоне [НЕТ ДАННЫХ: fmp.sections.market.eod_5y], momentum 12-1 не запломбирован [НЕТ ДАННЫХ: momentum 12-1], прокси относительной силы к сектору в базе нет [НЕТ ДАННЫХ] — долгосрочная структура тренда здесь описана точечными уровнями, а не полным рядом.
2. Объём и участие денег
Объём 11.08.2026 — 95.7 млн акций ⚠️ quote против среднего 151.1 млн ⚠️ FMP profile: день без ажиотажа. Средний дневной оборот за 90 дней — $32.8 млрд ⚠️ IBKR. Внутри девяти сессий пик объёма пришёлся на 05.08.2026 (18.6 млн, базис IBKR-бара) — день рывка к $219.22: деньги входили на росте, а не выходили на падении. В день анонса 10.08.2026 объём был обычным (11.6 млн) — паники-распродажи в ленте не видно ⚠️ ibkr.history_1d_5y.
Оговорка о базисах [D-9]: объём IBKR-бара и объём quote-слага — разные срезы одного дня (11.08.2026: 9.9 млн против 95.7 млн); ряд IBKR используется только для формы, канон дневного объёма — quote. Профиль объёма за 5 лет не построить [НЕТ ДАННЫХ: fmp.sections.market.eod_5y].
3. Режим волатильности: сколько стоит страховка
Канонический расчётный HV из ряда цен в базе пуст — [НЕТ ДАННЫХ: metrics.market.realized_vol.hv30/hv90/hv252]; по правилу DEV-FINDINGS показываем брокерский срез с явным базисом: HV30 40.2% годовых (дневная 2.5%) ⚠️ IBKR historical_vol · 12.08.2026. Подразумеваемая волатильность (волатильность) базового актива — 38.4% годовых (дневная 2.4%) ⚠️ IBKR · 12.08.2026.
Два факта задают тон. Первый: IV 38.4% ниже реализованной 40.2% — рынок ждёт месяц тише прошедшего, хотя внутри окна отчёт. Второй: перцентиль IV — 31.7% за 13 недель и 40.2% за 52 недели ⚠️ IBKR — то есть страховка сейчас дешевле, чем была бо́льшую часть года.
4. Опционные ожидания к отчёту 26.08.2026 (фокус)
Отчёт за Q2 FY2027 выходит 26.08.2026; консенсус: выручка $91.9 млрд, EPS $2.08 (non-GAAP базис) ⚠️ FMP earnings_hist · 11.08.2026; гайденс компании по валовой марже на квартал — 75.0% ⚠️ CUR_CHECKLIST_2026_08_26.md. Прошлые отчётные даты из базы: 20.05.2026, 25.02.2026, 19.11.2025, 27.08.2025 ⚠️ FMP. M02 называет именно этот 10-Q главным триггером: первое обязательное раскрытие структуры платформы $500 млрд 📊 M02_ANALYSIS.json.
Ближайшая доступная серия — 18.09.2026 (37 дней от среза 12.08.2026); она накрывает отчёт. Недельная серия 11.09.2026 в базу не вошла — сборщик отбирал только регулярные экспирации (пометка «weekly 20260911 отвергнута, regular=false» ⚠️ ibkr.options.params), поэтому изолировать «чистую» событийную премию короткими сериями база не может.
Заложенный ход: ±12.2% к 18.09.2026, ±20.9% к 20.11.2026, ±28.9% к 19.02.2027 📊 metrics.options.atm_by_expiry · прекалк Этапа 1. Дневная IV — 2.4% ⚠️ IBKR: «типичный день», который рынок готов оплатить, даже ниже реализованного (2.5%).
Чего база не отвечает — честно: сколько из ±12.2% приходится на сам день отчёта (событийная премия не разложена) и как акция ходила на шести прошлых отчётах (нужен ряд eod_5y из COLD) — [НЕТ ДАННЫХ: событийная IV-премия; истор. |ход| на отчётах]; обе позиции уходят заявкой в прекалк следующей версии базы.
Настроения вокруг даты — обе стороны 🔶 NEWS_6M.md: с одной — заголовки «акция взлетит после 26 августа, Уолл-стрит ждёт разгромно сильный отчёт»; с другой — крипто-рынки предсказаний «скептичны, что месяц закроется выше $250». Ажиотаж есть, единодушия нет.
5. Скос и терм-структура на трёх экспирациях (фокус)
Терм-структура ATM IV восходящая: 38.3% (18.09.2026) → 39.9% (20.11.2026) → 39.9% (19.02.2027) 📊 прекалк Этапа 1. При выраженном страхе конкретного события ближняя серия обычно стоит дороже дальних (инверсия) — здесь инверсии в базе нет: событийной надбавки, видимой невооружённым глазом, рынок не выставил.
Скос отрицательный и умеренный: на 18.09.2026 колл страйка 205 стоит 39.6% волатильности против 37.3% у страйка 235 — нижняя часть кривой дороже верхней; путы ведут себя так же (39.1% против 37.3%). К февралю 2027 кривая почти плоская: 40.2% против 39.5%. Полная таблица:
| Страйк | 18.09.2026 (колл / пут) | 20.11.2026 (колл / пут) | 19.02.2027 (колл / пут) |
|---|---|---|---|
| 205 | 39.6% / 39.1% | 40.8% / 40.7% | 40.2% / 39.8% |
| 210 | 38.9% / 39.0% | 40.5% / 39.9% | 40.2% / 39.7% |
| 215 | 38.5% / 38.4% | 40.1% / 39.8% | 39.8% / 39.7% |
| 220 | 38.3% / 37.9% | 39.9% / 39.5% | 39.9% / 39.3% |
| 225 | 37.7% / 37.9% | 39.7% / 39.2% | 39.5% / 39.2% |
| 230 | 37.3% / 37.4% | 39.5% / 39.4% | 39.5% / 38.9% |
| 235 | 37.3% / 37.3% | 39.4% / 38.7% | 39.5% / 39.1% |
Оговорки: выборка покрывает страйки 205–235 — это 94–108% спота $217.87 (срез 12.08.2026, вне канона цены) [допущение: выборка]; глубокие OTM-путы, где живёт «хвостовой» страх, в базу не вошли (structure_rows=18 остались в raw). Безрисковая ставка для греков — 3.9% (3-мес трежерис) ⚠️ FMP treasury; греки рассчитаны кодом из IV 📊 [расчёт].
6. Put/Call и открытый интерес
Соотношение объёмов путов к коллам — 0.69 📊 IBKR · срез 12.08.2026: за день наторговали 0.91 млн путов против 1.32 млн коллов. Средний профиль — путы 1.38 млн, коллы 2.59 млн в день ⚠️ IBKR.
Открытый интерес серии 18.09.2026 (выборка страйков) сгущается вокруг зоны 210–225: у коллов — 64 262 контракта на страйке 210 и 53 993 на 225; у путов — 59 785 на 210 ⚠️ ibkr.options.chains. Это «магнитная» зона позиций, в которой рынок и провёл август.
| Страйк | OI коллов, контрактов | OI путов, контрактов |
|---|---|---|
| 205 | 21 435 | 11 482 |
| 210 | 64 262 | 59 785 |
| 215 | 22 722 | 10 631 |
| 220 | 38 173 | 9 840 |
| 225 | 53 993 | 5 946 |
| 230 | 30 595 | 5 560 |
| 235 | 19 140 | 2 093 |
7. Шорт-интерес, days-to-cover и FTD
Short Interest — 292.7 млн акций на settlement 31.07.2026 против 324.1 млн на 15.07.2026 ⚠️ Nasdaq/FINRA: медведи за полмесяца сократились. Это 1.3% free float (точно 1.26%) 📊 SI/float FMP · прекалк при float 23.2 млрд акций ⚠️ FMP. Days-to-cover — 3.2 дня (отчёт 15.07.2026; на 31.07.2026 поле пусто [НЕТ ДАННЫХ]) ⚠️ Nasdaq.
Пороги D3 для полноты: заём дешевле 0.5% = General Collateral (давление незначимо), дороже 5% = specials; specials при загрузке выше 90% = риск каскада принудительных закрытий. Проверить их нельзя: borrow-полей в базе нет — [НЕТ ДАННЫХ: short.borrow]; 12-месячная серия SI тоже не выкачана (таблицы за пейволом; short.gaps) — [НЕТ ДАННЫХ: short.short_interest.series 12 мес], тренд по трём отчётам не построить (si_trend_3rep = null).
Максимум полугодия — 314 692 акции (11.02.2026, цена $188.54); недавний максимум — 151 895 (13.07.2026, $210.96) ✅ SEC. На фоне среднедневного оборота $32.8 млрд это капли. Файлы 202605a/b, 202607b и 202608a/b в выкачке отсутствуют — [НЕТ ДАННЫХ]: слепые окна приходятся на май и июль–август.
8. Рыночный фон
Бета 2.2 ⚠️ FMP profile — бумага ходит вдвое размашистее рынка: любой общий risk-off бьёт по ней с плечом, и это фон, а не сигнал (P8). Безрисковая ставка — 3.9% по 3-мес трежерис ⚠️ FMP treasury. Кредитный рынок спокоен: CDS 5y около 82 бп ≈ вменённая вероятность дефолта 1.4% в год, инвестгрейд; порог тревоги — выше 150–300 бп 🔬 CUR_ADDENDUM_layer.md #57 · CUR_CHECKLIST_2026_08_26.md.
Соседи по AI-кластеру (темы IBKR: CoreWeave, Supermicro, AMD и др. ⚠️ ibkr.themes) в день анонса 10.08.2026 разошлись: «Nebius +3.7%, Oracle −3.9%», нео-клауды в плюсе 🔶 NEWS_6M.md — рынок разбирал платформу $500 млрд на победителей и проигравших, а не продавал кластер целиком. Индикатора режима (VIX) в базе нет — [НЕТ ДАННЫХ], фон описан косвенно.
9. Сравнения
| Показатель | Сейчас | Контекст сравнения | Источник |
|---|---|---|---|
| Цена против SMA200 | $217.50 против $194.16 | выше долгосрочной средней | ⚠️ quote · 11.08.2026 |
| Положение в 52-нед диапазоне | $164.07–236.54 | верхняя треть | ⚠️ quote |
| IV против HV30 | 38.4% против 40.2% | ждут тише, чем было (базис HV — брокер) | ⚠️ IBKR · 12.08.2026 |
| IV против своего года | перцентиль 40.2% (52 нед) | дешевле годовой нормы | ⚠️ IBKR |
| Заложенный ход к 18.09.2026 | ±12.2% | серия накрывает отчёт 26.08.2026 | 📊 прекалк |
| SI против порогов D3 | 1.26% float · DTC 3.2 | давление незначимо; borrow [НЕТ ДАННЫХ] | ⚠️/📊 |
| Put/Call против среднего профиля | 0.69 | чуть «путовее» обычного, далеко от паники | 📊 IBKR |
📌 Выводы Cashalot AI
- Рынок в восходящем режиме без опоры на выкуп шортов. Против собственной 52-недельной траектории: цена $217.50 (закрытие 11.08.2026) выше SMA50 $206.14 и SMA200 $194.16, за год +19.5%. Шорт-интерес 1.3% free float — топлива для сквиза нет, рост держат покупатели. Для денег инвестора это фон поддержки тренда, но не страховка от событий.
- Страховка перед отчётом стоит дешевле годовой нормы. В сравнении с собственной историей: IV 38.4% ниже месячной реализованной 40.2% (брокерский базис) и на 40-м перцентиле года — при том, что 26.08.2026 выходит 10-Q, который M02 считает главным триггером. Рынок платит за спокойствие, не за бурю; исторически такая дешевизна хеджа перед известным событием — признак консенсусной уверенности, и это обоюдоострый факт.
- В цену уже заложен ход ±12.2% к 18.09.2026. Ближайшая доступная серия накрывает отчёт; терм-структура восходящая — 38.3% → 39.9% → 39.9% — событийной инверсии в базе нет [IBKR]. Для денег: чтобы «сломать» ожидания опционного рынка, сюрприз 26.08.2026 должен вывести акцию за пределы ±12.2% — всё внутри уже оплачено как норма.
- Скос умеренно отрицательный и сглаживается с горизонтом. На 18.09.2026 нижние страйки дороже верхних (39.6% на 205 против 37.3% на 235), к 19.02.2027 кривая почти плоская. Рынок доплачивает за защиту вниз, но без паники. Для денег: страх крупных игроков в ценах опционов не читается.
- Против компании почти не ставят. SI 292.7 млн акций = 1.3% float (точно 1.26%), days-to-cover 3.2 дня (отчёт 15.07.2026); borrow-поля в базе отсутствуют [НЕТ ДАННЫХ: short.borrow], поэтому пороги D3 непроверяемы. Для денег: медвежий лагерь мал — шорт-навес не поддержит и не сломает цену.
Картина рынка на стороне держателей: тренд цел, шортов мало, страха нет. Обратная сторона того же факта — подушки скепсиса перед 26.08.2026 тоже нет: не переоценивает ли рынок предсказуемость отчёта, который M02 называет первым обязательным раскрытием платформы $500 млрд? Главный наблюдаемый триггер — ATM IV серии 18.09.2026 к 24–25.08.2026 и фактический ход после отчёта против заложенных ±12.2%. Это не рекомендация покупать или продавать — это честная картина, решаете вы. edge≈0