Весь кейс в одной строке. Рынок платит за вероятность поглощения 56.3%. Перемножение пяти независимых гейтов даёт 16–26%. Разрыв в 2–3 раза в главном допущении — и он единственный источник edge.
Препарат, вероятно, работает — но не лучше уже одобренного орфорглипрона (−11.3% против −11.5%), и Фаза 3 этого никогда не исправит: в ACCOMPLISH нет активного компаратора. Компания при этом безупречно готова к продаже — совет из семи продавцов, CEO с трек-рекордом 3 из 3, M&A-юрист в COO и парашюты, переписанные через два дня после его найма. Покупатель не пришёл.
Прозвучит ли «obesity» впервые. На Q1-2026 — 0 раз
06.08.2026
Отчёт GPCR Q2
Item 408(a): поставят ли планы 10b5-1 CEO или CFO
19.08.2026
Ph1 MK-4082 (Merck)
Единственный оральный GLP-1 Merck. Провал → Merck обязан покупать
Q3 2026
🔴 ACCG-2671 Ph1 SAD
Не про рынок — про ЦЕНУ СДЕЛКИ. Metsera с амилином $10B; Carmot без — $2.7B
H2 2026
🔴 Ph2 CT-996 у Roche
n=352, 7 схем титрации. Провал (40–60%) → Roche без орального актива → возвращается
Q4 2026
Body Composition (DEXA)
Сохраняется ли мышечная масса
14.11.2026
13F за Q3-2026
Merger-arb фонды. ⚠ Индикатор подтверждающий, не опережающий
Середина 2027
🔴 ДАТА ФАЛЬСИФИКАЦИИ
Сделки нет после полного пакета данных → тезис M&A фальсифицирован
❓ Открытые вопросы
Синтезировано из forensic_questions и flags модулей. Честно отмечаем, что M11.5 в прогоне не запускался.
Per-arm n в ACCESS II — не опубликован нигде. Единственная переменная, конвертирующая «паритет» в «превосходство». В дата-руме покупатель его увидит. Мы — нет.
Метаболизируется ли алениглипрон через CYP3A4? Протокол Ph2b запрещал симвастатин, ловастатин и ингибиторы CYP3A4 → косвенно «да». Прямого подтверждения нет.
Проведёт ли компания DDI-исследование с контрацептивами? Не заявлено нигде. Без него алениглипрон получит тот же варнинг, что бьёт по Foundayo.
Сколько таблеток? Доза 120–240 мг против одобренных 17.2 мг у Foundayo. Ph1-протокол требовал «способность глотать несколько таблеток».
Идут ли переговоры? Раскрытие — только на подписании. Ни один наблюдаемый индикатор (13F, опционы, инсайдеры) не даёт ответа.
Что Hub НЕ делает. Hub только агрегирует. Новых вердиктов он не выносит и собственных расчётов не производит. Все числа — из модулей, все вердикты — их. S60 он не генерирует, а ссылается.
Дисклеймер. Материал носит образовательный и информационный характер. Не является инвестиционной рекомендацией, индивидуальным инвестиционным советом, офертой или призывом к сделкам с ценными бумагами. Cashalot AI не выносит рекомендаций BUY/SELL/HOLD и не устанавливает целевых цен. Диапазон цены поглощения ($60–105/ADS) — реконструкция того, во сколько покупатель мог бы оценить актив, если бы сделка состоялась; это не таргет. Вероятности — оценки с явным обоснованием, а не факты. Инвестиции в клинические биотехнологии сопряжены с риском полной потери капитала. Решения принимайте самостоятельно и/или с лицензированным консультантом.
